Недавно Boston Consulting Company опубликовала статью ? Стратегия оффшорного ветра - это жизнь или смерть? ? (далее именуемую ? Отчет?), в которой излагаются взгляды на перспективы будущего рынка оффшорного ветра.   Ниже приводится полный текст переведенной версии доклада для сведения исследователей энергетики.

Морской ветер может перейти от маргинализации к превращению в основной источник возобновляемой энергии во всем мире.   Представители отрасли считают, что политики будут принимать меры для ускорения долгосрочного развития оффшорного ветра в наиболее развитых регионах Европы.   Эта поддержка будет способствовать развитию мирового рынка (который к 2030 году достигнет совокупного объема в 700 миллиардов евро) - больше, чем ожидалось на большинстве рынков.   Но это не заданный план.   Независимо от того, видим ли мы ускорение рынка или все, что происходит, зависит от лучшей конкуренции, инвестиций в энергосистему, политики государственной поддержки и изменений на рынке электроэнергии.   Разработчики, установки и поставщики ветряных электростанций должны продемонстрировать свои будущие бизнес - модели, принимая обоснованные решения о меняющихся условиях и лучше понимая риски и возможности, связанные с различными сценариями.

Рыночный потенциал оффшорного ветра

Европейские разработчики оффшорных ветряных электростанций начали представлять тендеры с нулевыми субсидиями на торгах, ожидая, что более крупный рынок будет способствовать дальнейшей специализации отрасли, позволяя крупномасштабное производство и проводя снижение затрат на основе технологий.   Все эти факторы требуют повышения рентабельности и предоставления компаниям больших прибылей.

В апреле 2017 года немецкие коммунальные компании Energie Baden - Württemberg (EnBW) и датская компания Ersted (ранее DONG Energy) выиграли три из четырех проектов с нулевым субсидированием, впервые представленных в Германии.   Тенденция к снижению цен стала еще более очевидной в ходе последних торгов.

С этими торгами связано снижение ожиданий в отношении стоимости производства электроэнергии, которая снизится с более чем 100 евро за мегаватт - час до менее чем 50 евро за мегаватт - час к 2025 году, а оптовые цены вернутся к текущему уровню.   И это реальный сценарий.   На сегодняшний день оффшорный ветер играет вторую роль во многих видах возобновляемых источников энергии.   Даже в Европе на оффшорный ветер приходится всего 8% производства электроэнергии из возобновляемых источников.   Одна из причин заключается в более высоких рисках и расходах по проекту, а также в более сложных операциях по эксплуатации и техническому обслуживанию.

В то же время щедрые субсидии и ограниченные возможности приносят пользу различным участникам и бизнес - моделям.   Несмотря на то, что европейские правительства, начиная с 2012 года во Франции, начали переходить на конкурентные контракты, спрос, мотивированный политикой (например, локализация и месторасположение), означает, что участники торгов могут полагаться на государственную поддержку.   В результате отрасли не хватает масштабирования, а оффшорный ветер менее зрелый, чем солнечная энергия или наземный ветер с точки зрения ключевых элементов.

Но ситуация меняется.   Правительства берут на себя часть расходов по проекту, развивают базы и строят сетевые соединения.   Эти изменения заставили разработчиков сосредоточиться на строительстве и эксплуатации ветряных электростанций.   Участники также постоянно развиваются.   Четыре крупные энергетические компании - Orsted, Vattenfall, E.ON и RWE - занимают более 40% установленной мощности морского ветра в Европе.   Тем не менее, Royal Dutch Shell и Norwegian National Petroleum недавно усилили свои обязательства перед рынком.

Как Европа будет определять глобальный рост

Европа является ключом к успеху мировой морской ветроэнергетики.   Темпы роста в Европе будут определять уровень конкуренции, темпы развития технологий и зрелость производственно - сбытовых цепочек, а также будущую структуру отрасли.   Европейские компании могут стать мировыми лидерами на рынке оффшорного ветра.   Boston Consulting прогнозирует, что при ускоренном росте доля производственных мощностей за пределами Европы увеличится до более чем 60% от общемирового объема к 2030 году.

В настоящее время установленная мощность оффшорного ветра в Европе составляет около 12,5 ГВт, что составляет 90% от общей глобальной мощности.   Но он обеспечивает только 5% европейской электроэнергии.   По данным Европейской ассоциации ветроэнергетики, к 2030 году мощность, вырабатываемая в морях Северной Европы, будет в 10 - 20 раз выше, чем в настоящее время, а мощность морской ветроэнергетики будет составлять 55 евро за мегаватт - час или менее.   Однако это будет зависеть от существенного обновления и расширения системы передачи.   Потенциал оффшорного ветра в Европе зависит от следующих факторов:

? Для того чтобы инвестировать, отрасль нуждается в жизнеспособном проектном канале, поэтому правительство должно повысить целевые показатели пропускной способности, расширить инфраструктуру и решить узкие места в проблемах передачи.   Разработчики должны заблокировать строительную площадку.   Им пришлось сократить время между тендером и строительством, исключить возможность того, что компания не завершит проект, и увеличить гарантию тендера.

? Рынок электроэнергии должен учитывать периодичность возобновляемых источников энергии и увеличить объем внутридневной торговли.   По оценкам консалтинговой компании Boston Consulting, меры по повышению эффективности рынка могут исключить из системы около 4,8 миллиарда евро в год или 1,5 евро за мегаватт - час.

? Правительствам необходимо будет прекратить использование морского ветра для достижения политических целей, таких как поддержка отечественных компаний и регионов.

Рынок электроэнергии в Европе развивается.   Несколько бирж укрепляют трансграничные дневные рынки, сокращая время между торговлей и доставкой менее чем до часа.   Новые правила позволят предприятиям, производящим ветряную энергию, отключаться, если у них есть излишки электроэнергии в энергосистеме.   Вместо этого, как только эти правила будут введены, ветряные электростанции смогут удовлетворить всплеск спроса за счет использования новых технологий батарей.

Boston Consulting ожидает, что B2B - транзакции обеспечат более предсказуемый денежный поток для операторов.   В США на долю B2B приходится более 50% продаж возобновляемой энергии.

Тем не менее, в эпоху политической неопределенности, будут ли правительства инвестировать в сетевую инфраструктуру, необходимую для поддержки оффшорного ветра, или будут предлагать платежи за мощность, чтобы поддерживать ? пиковые ? электростанции (используемые только в периоды пикового спроса) в режиме онлайн в качестве резервного копирования прерывистых возобновляемых источников энергии.   Использование этих сил может привести к двум альтернативным вариантам роста.

Сценарий ускоренного роста.   Если правительства будут вкладывать значительные средства в инфраструктуру электросетей и расширять тендерные трубопроводы, мощность Европы может увеличиться с комбинированным ежегодным темпом роста в 16% (или 7 - 8 ГВт в год) до примерно 100 ГВт к 2030 году.   Морской ветер станет важным источником возобновляемой энергии, повысит роль возобновляемых энергетических сетей и позволит европейским правительствам выполнить свои обязательства на Парижском саммите по изменению климата в 2015 году.

Установка новых европейских мощностей мощностью от 7 до 8 ГВт в год будет способствовать следующим разработкам:

Два европейских производителя оригинального оборудования совместно производят 600 - 700 турбин в год

? Два - три монтажника, работающих на судах с неблагоприятными погодными условиями, сократят время установки и ввода в эксплуатацию с нынешних пяти дней до одного - двух дней

Производители от трех до пяти производственных площадок окажут существенную поддержку Дальнему Востоку

? Текущие затраты на подключение увеличиваются на 12 - 20 евро за мегаватт - час до средней стоимости энергии ветра в море, которая снижается на 66% в результате дерегулирования, ценовой конкуренции и снижения затрат. Более широкое использование высоковольтных линий постоянного тока (HVDC)

Такой рост потенциала будет способствовать специализированным, конкурентным и разрушительным инновационным технологиям.   Это сделает отрасль уязвимой для количественных колебаний.   Тем не менее, нынешние директора могут ожидать прибыли от 9% до 11%.

Прогресс в Европе будет стимулировать рынки в других регионах к 2030 году с совокупным годовым темпом роста 42% и глобальным потенциалом исключения, включая Европу, до 170 ГВт.   Морские мощности будут ниже, чем на суше и солнечной энергии, но это будет значимым вкладом в глобальный спрос на энергию.

Благодаря усовершенствованной технологии аккумуляторных батарей, морская электроэнергия стала практически доступным источником базовой нагрузки в течение большей части времени, уменьшая потребность правительства в балансировании потребления электроэнергии в сети и энергоснабжения.   Установка и техническое обслуживание станут источником значительного создания рабочих мест в прибрежных районах, устраняя необходимость проведения аукционов для удовлетворения местных потребностей.   Из - за активного рынка разработчики могут в конечном итоге платить правительству лицензионные платежи за право эксплуатации, как нефтяные компании платят за право добычи.

Сценарий роста деловой активности.   Основываясь на текущих политических предположениях, мы видим, что совокупные годовые темпы роста мощностей в Европе в 11% (или около 2 - 3 ГВт в год) вырастут примерно до 50 ГВт к 2030 году, 60 - 70 ГВт к 2040 году, а затем медленно снижаются.   Морской ветер будет оставаться на периферии.   Рынок будет поддерживать стабильную базу установки ветряных электростанций, предлагая новые ветряные турбины вместо старых, и недорогие решения доступны.

Многие из существующих участников могут лишиться своего европейского бизнеса и сосредоточиться на возможностях за пределами региона, в то время как цены на будущих аукционах восстановятся, а проекты снова будут зависеть от значительных субсидий.   Проекты, выигранные в последнее время, могут быть аннулированы, а тендерные облигационные гарантии компаний будут аннулированы, поскольку они не приведут к снижению затрат на выполнение обязательств.   Сегодня европейские политики могут похвалить себя за достижение двузначного роста, но если этот темп продолжится, реальность будет высокой степенью интеграции и неустойчивой маржи.   Ежегодное увеличение мощностей на 2 - 3 ГВт в Европе приведет к задержке или даже прекращению разработки гигантских турбин следующего поколения мощностью 15 МВт.   Поэтому мы ожидаем следующего:

Производство около 400 турбин в год недостаточно для поддержки инноваций и массового производства двух производителей оригинального оборудования.

? Установщики будут продолжать делать значительные инвестиции и обновлять свои данные.   Таким образом, возможно, что еще четыре - шесть компаний - установщиков будут конкурировать по ценам и использовать многоцелевое оборудование.

? Большинство производителей с удовольствием заказывают заказы для 50 фондов в год.

? Переход на высоковольтные линии постоянного тока будет очень медленным и дорогостоящим.   Из - за рыночного регулирования, широко распространенных чрезмерных сборов и высоких затрат на затопление, стоимость подключения к энергосистеме останется высокой.

Ограниченная специализация означает, что морская отрасль не выиграет от снижения затрат, и немногие участники получат удовлетворительную норму прибыли.   В этих условиях европейские правительства также не смогут выполнить обязательства Парижского саммита по изменению климата.

Слабый экономический рост в Европе может сдерживать рост на других рынках.   За пределами Европы совокупные годовые темпы роста мощностей составляют 32%, достигнув 57 ГВт к 2030 году.   Европейские участники будут смещать свои региональные фокусы.   Таким образом, мы увидим, что произошло в солнечной промышленности Европы за последнее десятилетие, и сделаем новые инвестиции за пределами региона.

3 Как мы направляем отрасль не так хорошо

Когда дело доходит до планирования на будущее, как мы можем привести отрасль в нужное русло.   Независимо от того, что станет реальностью, с этого момента могут возникнуть различные модели конкуренции.

В мире без субсидий операторы должны брать на себя так называемый торговый риск - риск подверженности колебаниям оптовых цен на электроэнергию.   Из - за требований к венчурному капиталу пенсионных фондов и страховых компаний это теоретически помешает им участвовать в морских проектах.   Однако институциональные инвесторы могут найти решение.   Мы ожидаем увидеть новые продукты для снижения риска, которые помогут компании управлять колебаниями цен и объемов.   Они будут похожи на страховые и перестраховочные продукты, которые мы видим сегодня в других областях, но они могут быть предложены новыми поставщиками.

Чтобы составить свой бизнес - план, руководители должны предсказать направление отрасли.   Они должны пересмотреть свои предположения о будущем росте и выбрать сценарий для планирования и инвестиций.   Поскольку перспективы отрасли непредсказуемы, руководители не могут полагаться на стратегии прошлого.   Но из - за неспособности сформулировать видение продвижения корпоративной деятельности они могут отставать от конкурентов.

4 Не сомневайтесь, амбициозный

В сегодняшней меняющейся энергетической среде компании не могут полностью избежать ложных предположений, которые в конечном итоге приводят к активам, которые сели на мель.   Мы не можем с уверенностью сказать, какой из наших двух сценариев станет реальностью, но сценарий промежуточного пути маловероятен.   Успешные технологии часто выигрывают от эффекта S - кривой сильного и быстрого проникновения на рынок, в то время как плохие технологии будут запущены.   Прогнозы также могут ошибаться из - за неспособности обещать прогнозы и вынужденного компромисса.   Мы видим сильные коммерческие и социальные перспективы в условиях ускоренного роста оффшорного ветра.   Поэтому Boston Consulting считает, что если у них есть сомнения, руководители должны нацелиться на высокий.

Риск формирования конкурентоспособности организации при сценарии ускоренного роста является минимальным.   Компании должны быть готовы к переменам, создавая ценность и укрепляя свои позиции в цепочке создания стоимости.   В этом случае чистые участники - независимые бизнес - подразделения независимых компаний или крупных групп - получают наибольшую выгоду, поскольку они сосредоточены на конкретных областях бизнеса.   У них есть и другие преимущества: они могут адаптироваться к растущим рынкам, таким как оффшорный ветер, и они могут лучше контролировать внутренние издержки, чем крупные и диверсифицированные группы.   Оптимизация ускоренного роста потребует от компании рассмотрения нескольких шагов.

Определение оптимального места компании в цепочке создания стоимости.   На сегодняшний день оффшорные ветряные операторы ведут деятельность в цепочке создания стоимости, потому что это самый эффективный способ управления рисками проекта на протяжении всей жизни.   Например, ведущая европейская компания на рынке, компания ? Эрстед?, включает в себя ранние проекты развития, выходя из эксплуатации.   Инвестируя в инженерные возможности, Эрстед руководил инженерными работами, закупками, строительством и установкой.   Тем не менее, компания уделяет больше внимания оффшорной разработке, отчуждая все неосновные операции, такие как наземный и традиционный нефтегазовый секторы, и выходя из установочного бизнеса.   Мы ожидаем увидеть меньше вертикальной интеграции и больше интеграции на конкретных этапах цепочки создания стоимости.   Финансирование и владение ветряными электростанциями станут более важными независимыми элементами в цепочке создания стоимости.   Традиционные компании, которые уже специализируются и не имеют нескольких подсекторов, будут иметь преимущества.

Работать как чистый участник.   Компании должны управлять своими морскими операциями так же, как они покидают чистые компании, а не компрометировать этот подход, ища синергию в других секторах компании.   Крупные организации должны деконструировать свою деятельность и оптимизировать каждую деятельность в соответствии со своими преимуществами.   Сегодняшние компании по - прежнему склонны связывать свою морскую деятельность, тем самым теряя фокус и риск создания стоимости.   Например, подразделение E.ON по климату и возобновляемым источникам энергии объединяет деятельность, связанную с технологиями, в то время как EnBW объединяет все свои морские, береговые и тепловые операции в одном блоке, связанном с цепочкой создания стоимости.   Эрстед - компания, специализирующаяся на оффшорной ветроэнергетике.   Сняв активы и переименовав их, он отделился от ветров на суше и отменил все ссылки на историю добычи нефти и газа.

Создание эффективного интерфейса.   По мере того, как операторы ветровых электростанций и поставщики специализируются и отказываются от определенных ролей, интерфейсы между компаниями и отделами отдельных секторов будут становиться все более важными.   Например, операторам необходим доступ к передовым решениям для анализа данных, предоставляемым поставщиками программного обеспечения, которые полагаются на обмен данными для анализа и оптимизации производительности ветровых электростанций.   Для этого оператор должен заключить соглашение с производителем оригинального оборудования и поставщиком анализа данных.   Эти протоколы должны дать операторам более глубокое понимание того, как они используют свои ценные данные, и гарантировать защиту данных от конкурентов.

Ранние показатели ускоренного развития

Руководители, которые хотят адаптировать свои стратегии к изменениям на рынке, должны быть осторожны с ранними сигналами.   В случае ускорения роста мы ожидаем, что эти сигналы будут включать следующее:

? Крупномасштабная реорганизация систем общественного доступа, включая отмену фиксированных программ государственной поддержки и требование о том, чтобы компании принимали на себя коммерческие риски

? Крупные инициативы по модернизации энергосистем, использующих энергию морского ветра

? Устранение барьеров в торговле электроэнергией

? Введение налога на выбросы углерода на международном уровне для поддержки перехода на возобновляемые источники энергии

? По мере того, как поставщики транспортных и монтажных услуг становятся более профессиональными, заказы на прокладку кабелей, дноуглубительные работы и установку судов становятся все более значительными

? Банки и инвесторы все более охотно принимают коммерческие риски (подверженные колебаниям оптовых цен на электроэнергию), заранее демонстрируя комфортный уровень финансирования проектов ветряных электростанций в Испании

? Появление продуктов перестрахования, позволяющих коммунальным службам снижать коммерческие и другие риски